 |
Re: WNT Research gör omvänt förvärv
|
Phantom V
|
2025-01-31 14:17:36
|
|
|
Tror att det finns förlustavdrag på över 300 miljoner kr i wnt. Osäkert hur mycket som går att utnyttja, men dealen känns knappast som någon höjdare direkt. Värdering på 120 miljoner på Opsy, vet inte om man ska skratta eller gråta.
|
|
|
Re: WNT Research gör omvänt förvärv
|
Phantom V
|
2025-01-31 14:14:34
|
|
|
Intetsägande och vad det verkar dåligt förhandlat.
|
|
|
Re: WNT Research gör omvänt förvärv
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-30 22:15:57
|
|
|
Är det det här som man ska köpa?
https://www.allabolag.se/foretag/opsy-ab/stockholm/h%C3%A4lsotj%C3%A4nster/2KHKMS0I63IHB
Känns ju inte som att det är värt 120 mnkr.
Kanske tur man kan betala med egna aktier.
Långt ifrån alla omvända förvärv som lyckas.
|
|
|
Portfölj 7 - Hamonrye's dag 2025-01-30
|
DERANK
|
2025-01-30 21:52:25
|
|
|
7 Hamonrye
RanLOS
SHT Smart High-Tech B
Scandinavian Astor Group
Corline Biomedical
Frilans
---
Samtliga tidigare deltagardagar är såklart år 2025. Fel år följde med men nu står det rätt år också!
|
|
|
WNT Research gör omvänt förvärv
|
Örnen
|
2025-01-30 21:50:39
|
|
|
Forskningsbolaget WNT Research meddelar att det ska genomföra ett omvänt förvärv av svenska Opsy och att en kontrollbalansräkning upprättats.
|
|
|
Joggarn´s dag
|
joggarn
|
2025-01-27 16:23:09
|
|
|
CLS
Utvecklat laser fiber PC mjukvara som värmer cancer tumörer
till 46-47 grader varvid värmen gör att immunförsvaret aktiveras.
Patent finns på graderna.CLS fiber är unik eftersom den kyls med
hjälp av data. Medtronic och Visualis har liknande fiber, men deras är vattenkyld. PC med program kostar 3,5 miljoner.
Fibern kostar 47 000 kronor. Det går åt 1,5 fiber per behandling. CLS har samarbete med ClearPoint i USA som
sköter distribution samt gör egen behandling. Neuro metoden
är behandling av hjärntumörer, epilepsi samt alzheimer görs
med hjälp av menet röntgen. En annan metod är prostata cancer. Metoderna är FDA godkända.Neuro kommer snart
publiceras i en vetenskaplig tidskrift. Det innebär godkännande i EU. CLS vinstvarnade nyligen med 278%.
CllearPoint vinstvarnade med 100% försäljning av CLS produkter. Målkurs 50 kronor.
Diamyd
Pågående fas3 av diabetes medicin. Beräknas klar i slutet av året. Beräknas sälja 14400 behandlingar per. Årskostnad 1,8 miljoner. Målkurs 400 kr.
Arocell
Säljer TK1 för test av urinblåsa cancer.
Alzinova
Fas1 test av av alzheimer.
Suntrade tog Taurus plats i min depå och får hänga med här.
|
|
|
Re: Portfölj 6 - Joggarn's dag 2024-01-25
|
joggarn
|
2025-01-27 15:48:46
|
|
|
cls
|
|
|
Derankindex + 8,43%
|
DERANK
|
2025-01-25 23:25:12
|
|
|
Derankindex kraftigt upp under veckan som gått.
Från +3,50% till +8,43%
PhantomV återtar ledningen i huvudtävlingen efter att under förra veckan tappat den till Örnen (som faller till plats 5). Joggarn tar, passande nog på "Joggarn's dag" över ledningen i extratävlingen från PhantomV. Upp från plats 4 till plats 1. I botten av huvudtävlingen befäster Apan sistaplatsen, medan Mupp har den i extratävlingen relativt sämsta portföljen, denna veckan.
|
|
|
Portfölj 6 - Joggarn's dag 2024-01-25
|
DERANK
|
2025-01-25 23:14:51
|
|
|
6 Joggarn
Alzinova
AroCell
Clinical Laserthermia Syst. B
Diamyd Medical B
Suntrade Group B
|
|
|
Extratävlingen - Resultat 2025-01-24 | Ledare: Joggarn
|
DERANK
|
2025-01-25 23:13:33
|
|
|
1 Joggarn 87
2 Phantom V 90
3 KJL 94
4 Osalja 113
5 Örnen 120
6 Elmore 124
7 Laban 132
8 Micha69 133
9 Hamonrye 137
10 Joje 138
11 Boxarn 140
12 Co 148
13 Skyrocket 151
14 EllaK 180
15 Apan 189
16 Mr Rockefeller 197
17 Mupp 224
|
|
|
Huvudtävlingen - Resultat 2025-01-24 | Ledare: Phantom V
|
DERANK
|
2025-01-25 23:12:59
|
|
|
1 Phantom V 118487
2 KJL 116067
3 Osalja 115150
4 Joggarn 113282
5 Örnen 112574
6 Elmore 110843
7 Boxarn 110340
8 Hamonrye 105897
9 Skyrocket 105725
10 Laban 105702
11 Joje 105569
12 Co 105218
13 Micha69 102698
14 EllaK 101038
15 Mr Rockefeller 97870
16 Mupp 93964
17 Apan 89248
|
|
|
Re: Portfölj 5 - Mr Rockefeller's dag 2024-01-23
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-23 12:15:14
|
|
|
Jag får hänvisa till den presentation som jag gjort tidigare.
Jag återkommer med Flowscape, men det lär nog inte bli förrän efter Q4-rapporten i mitten av februari.
|
|
|
Portfölj 5 - Mr Rockefeller's dag 2024-01-23
|
DERANK
|
2025-01-23 00:20:51
|
|
|
5 Mr Rockefeller
Lovisagruvan
Kentima Holding
aXichem A
Flowscape Technology
OptiCept Technologies
|
|
|
Re: Portfölj 4 - PhantomV's dag 2024-01-20
|
Phantom V
|
2025-01-21 22:24:56
|
|
|
Finns redan lite kommentarer längre ner om mina aktier.
|
|
|
Portfölj 4 - PhantomV's dag 2024-01-20
|
DERANK
|
2025-01-20 23:46:54
|
|
|
4 Phantom V
Lipidor
WntResearch
Chordate Medical Holding
Motion Display
Combigene
|
|
|
Derankindex + 3,50%
|
DERANK
|
2025-01-18 17:51:31
|
|
|
Positiv utveckling i Derankindex, upp från +2,15 till +3,50% under veckan. Örnen ny ledare i huvudtävlingen medan PhantomV behåller förstaplatsen i extratävlingen.
Apan halkar efter, ca -15% nu. Långt under Derankindex, genomsnittet.
/Derank
|
|
|
Extratävlingen - Resultat 2025-01-17 | Ledare: Phantom V
|
DERANK
|
2025-01-18 17:49:31
|
|
|
1 Phantom V 72
2 Elmore 93
3 Micha69 106
4 Joggarn 122
5 Örnen 130
6 Laban 136
7 KJL 142
8 Osalja 149
9 Boxarn 152
10 Skyrocket 163
11 Joje 164
12 Mr Rockefeller 165
13 EllaK 169
14 Mupp 180
15 Hamonrye 182
16 Co 189
17 Apan 237
|
|
|
Huvudtävlingen - Resultat 2025-01-17 | Ledare: Örnen
|
DERANK
|
2025-01-18 17:49:08
|
|
|
1 Örnen 114976
2 Phantom V 114370
3 Elmore 111898
4 KJL 109011
5 Boxarn 104869
6 Micha69 102703
7 Laban 102649
8 Joggarn 101860
9 Skyrocket 101664
10 Osalja 100984
11 Joje 100124
12 Mr Rockefeller 99568
13 EllaK 97861
14 Mupp 95755
15 Hamonrye 94217
16 Co 92158
17 Apan 85835
|
|
|
Portfölj 3 - EllaK's dag 2024-01-17
|
DERANK
|
2025-01-17 14:05:00
|
|
|
3 EllaK
AroCell
Obducat B
Odinwell
Polyplank
Redsense Medical
|
|
|
Re: Portfölj 2 - Osaljas's dag! 2024-01-14
|
osalja
|
2025-01-14 22:19:59
|
|
|
Trevligt initiativ med allas snabbpitch om årets val av aktier.
Äger själv samtliga i portföljen
1 Elicera Therapeutics är ett högintressant biotech bolag med kittlande potential i deras laddade Car T celler. Dessa Car T celler har potentialen att slå ut cancer tumörer då de kan beväpnas så tumören attackeras på flera olika sätt vilket unikt med Eliceras Car T celler. Studie påbörjad i Carma studien första resultat H1 2025 faller den väl ut så lär vi se licensieringar från flera håll vad gäller deras Itank plattform för att beväpna Car T cellen.
2 Renewable Ventures Handlas en bra bit under substansvärdet. Det mest intressanta är dock deras modell med att dela ut bolag till aktieägarna när de tar bolag till börsen. Första var Astor aktien där utdelningen per Renewable Venture aktie var 1:1 samma gäller Gosol 1:1 . Således total utdelning på ca 11kr sista 2-3 åren. Riktigt vassa killar bakom. Vi lär se fler fina utdelningar framöver.
3 Scandinavian Astor Group
Försvarsbolag som har en hel del olika företag i koncernen. De främsta i mitt tycke Marstrand, Scandiflash samt Oscilion
Störst potential i Oscilion som har större radarstörningssystem och nu även nyutvecklade drönarstörare. Trillar ordrar in så lär kurs reagera omgående. Även Scandiflash kan bli riktigt stort med deras röntgensystem på föremål i rörelse ( ofta inom krig)
4 Ranlos ett litet bolag inom mätteknik för signalstyrka för tex bilutveckling samt nyligen även kommunicerat att försvaret är ett område där de ser en jättepotential på tex mätande av signalstyrka/ frekvens på obemannade fordon ,drönar signaler samt störning drönare. Orderpipe på 100 miljoner i olika faser och tillkommande inom försvaret. Lågt BV och nyligen fulltecknad emission.
5 SHT Smart Tech har utvecklat nanobaserade material som kyler komponenter i kretskort mm bättre än konkurrenterna.Är ett enormt problem med överhettning.SHT har fått in massa fina kunder och som testar för lansering i stor skala. Även fått in Henkel som partner. Ökar produktionskapaciteten nu.
Bolaget har gått från klarhet till klarhet och troligt är det lär fortsätta framgent med
|
|
|
Derankindex + 2,15%
|
DERANK
|
2025-01-14 18:18:09
|
|
|
Derankindex på plus för året, men backar under veckan. Phantom V i ledningen även denna veckan. Stora förändringar där Apan står för veckans ras och tappar från plats 2 till 17 i huvudtävlingen samt plats 1 till 13 i extratävlingen. Förra årets vinnare Joje startar lugnt och parkerar på plats 13.
|
|
|
Extratävlingen - Resultat 2025-01-10 | Ledare: Phantom V
|
DERANK
|
2025-01-14 18:14:45
|
|
|
1 Phantom V 51
2 Elmore 101
3 Joggarn 135
4 Skyrocket 135
5 Mupp 141
6 Örnen 148
7 EllaK 151
8 Laban 152
9 Osalja 155
10 Boxarn 155
11 Hamonrye 159
12 Mr Rockefeller 160
13 Apan 175
14 Micha69 181
15 Joje 193
16 KJL 203
17 Co 211
|
|
|
Huvudtävlingen - Resultat 2025-01-10 | Ledare: Phantom V
|
DERANK
|
2025-01-14 18:14:22
|
|
|
1 Phantom V 112780
2 Elmore 108830
3 Boxarn 105690
4 Örnen 104029
5 Skyrocket 103608
6 Mupp 102240
7 Laban 101508
8 Osalja 100958
9 Mr Rockefeller 100850
10 Joggarn 100715
11 EllaK 100239
12 Hamonrye 99217
13 Joje 98299
14 KJL 97498
15 Micha69 95813
16 Co 94114
17 Apan 91575
|
|
|
Portfölj 2 - Osaljas's dag! 2024-01-14
|
DERANK
|
2025-01-14 17:38:15
|
|
|
2 Osalja
---
Elicera Therapeutics
Renewable Ventures Nordic
Scandinavian Astor Group
RanLOS
SHT Smart High-Tech B
|
|
|
Oaktree
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-13 22:16:02
|
|
|
Bra memo av Howard Marks, som beskriver risken för en bubbla (i USA).
https://www.oaktreecapital.com/docs/default-source/memos/on-bubble-watch.pdf?sfvrsn=ab105466_3
Bra sammanfattning (men Deranks deltagare skulle nog inte hålla med om punkt 3 avseende förhoppningsbolag längre):
1) It’s not what you buy, it’s what you pay that counts.
2) Good investing doesn’t come from buying good things, but from buying things well.
3) There’s no asset so good that it can’t become overpriced and thus dangerous, and there are few assets so bad that they can’t get cheap enough to be a bargain.
|
|
|
joje portfölj
|
Joje
|
2025-01-08 18:50:53
|
|
|
Leading Edge Materials Corp.
Har lämnat in bearbetnings ansökan för brytning av sällsynta jordartsmetaller vid vättern ligger i tiden när man vill minska Ryssland och Kinas inflytande dom har även grafitgruva i Hälsingland och ett projekt i Rumänien
Axolot Solutions Holding
Mellifiq har sålt deras industrivattensreningsanläggning till ASPA för 90MSEK tycker att den har mera att ge
Botnia Exploration Holding
Har startat deras gruva och just börja producera om dom följer målet med vinst redan 2025 så då tror jag på en kraftig uppgång
Lovisagruvan
förlorade deras enda kund 2023 och jag hoppas att dom snart får en stabil ny kund. Under 2024 fick dom en nytt avtar med 21tton vem vet kanske det löser sig.
Arctic Minerals
just fått in nya pengar och Rådgivande kommitté sitter väldigt meriterande folk från LKAB och Boliden bla
Jag har dåligt med tid så jag har inte gjort en djup dykning och alla har extrema risker men stor potential.
Det blir spännande och läsa om era aktie val ...... MVH
|
|
|
Re: Deltagares dag - 3. EllaK tillägg
|
Joje
|
2025-01-08 18:26:35
|
|
|
Leading Edge Materials Corp.
Har lämnat in bearbetnings ansökan för brytning av sällsynta jordartsmetaller vid vättern ligger i tiden när man vill minska Ryssland och Kinas inflytande dom har även grafitgruva i Hälsingland och ett projekt i Rumänien
Axolot Solutions Holding
Mellifiq har sålt deras industrivattensreningsanläggning till ASPA för 90MSEK tycker att den har mera att ge
Botnia Exploration Holding
Har startat deras gruva och just börja producera om dom följer målet med vinst redan 2025 så då tror jag på en kraftig uppgång
Lovisagruvan
förlorade deras enda kund 2023 och jag hoppas att dom snart får en stabil ny kund. Under 2024 fick dom en nytt avtar med 21tton vem vet kanske det löser sig.
Arctic Minerals
just fått in nya pengar och Rådgivande kommitté sitter väldigt meriterande folk från LKAB och Boliden bla
Jag har dåligt med tid så jag har inte gjort en djup dykning och alla har extrema risker men stor potential.
Det blir spännande och läsa om era aktie val ...... MVH
|
|
|
Deltagares dag - 3. EllaK tillägg
|
EllaK.
|
2025-01-08 15:05:28
|
|
|
Vid ordentlig genomläsning har jag upptäckt några stavfel etc, hoppas det duger i alla fall.
(Jag vet att det skall stå väsentligt och att det japanska företaget heter Nikiso eller Nikkiso) etc etc
|
|
|
Deltagares dag - 3. EllaK
|
EllaK.
|
2025-01-08 14:55:58
|
|
|
Jag reser bort några dagar så jag skriver redan nu.
Jag orkar inte längre leta efter nya fynd utan kör vidare med samma aktier som de senaste åren (och som jag har satsat på även IRL, dock med väsentlig varierande vikter). Jag presenterar dem efter fallande vikt.
1. Odinwell.
Avknoppning från Redsense Medical som jag har följt en längre tid, bygger delvis på samma teknologi med ljusledare kopplat till givare.
Behandlar ett stort problem inom avancerad sårvård: vad händer i såret? Sårförband måste bytas I TID men inte I ONÖDAN (stör läkningen, kostnad för sjukvården och lidande för patienten - ofta måste patienten tom sövas inför omläggningen)
Företaget har hittills följt sin tidplan med uppsatta milstolpar, tom överträffat i vissa avseenden. Man har säkert fungerande mätning av vissa sårparametrar utan att avlägsna bandaget (temperatur, PHvärde, förekomst av vissa bakterier ...). Mycket återstår - samarbetsavtal med tillverkare av sårförband, kliniska prov, regulatoriska frågor ...
Aktien är inne i en rekyl efter den kraftiga rusningen på senhösten, men jag tror att den har mycket kvar att ge även från nuvarande kursnivå.
2. Redsense Medical.
Ensam om pålitligt larm om blodläckage/vennålsutdragning i samband med bloddialys (det senare inträffar i genomsnitt en gång per 680 dialystillfällen - ett livshotande tillstånd, därför sker bloddialys i dag på klinik med intensiv övervakning). Larmet är i ett fall (japanska Nikoso) inbyggt i dialysmaskinen och kan anslutas till moderna maskiner via USB för att stoppa maskinen utan mänskligt ingripande.
FDA har godkänt nattlig dialys i hemmet under förutsåttning att larmet från Redsense används, och det finns en politisk målsättning i USA att upp till 15% (eller var det 20%?) skall ske i hemmet. Kruxet är att det fn inte ingår i Medicare (Obamacare), det finns kongessinitiativ på gång om detta.
För gamla maskiner har man utvecklat Redsense Clamp (i princip en slangklämma på blodslangen). Vad jag vet är kliniska tester avslutade och det finns ett förhandsbesked från FDA om snabbspår för kommande ansökan.
3. Obducat.
Gammal bekant från IM-tiden.Gör i dag avancerade system för nanoinprintlitografi (puh) och har konstanta likviditetsproblem pga den stora kapitalbindningen under tillverkningen och betalning först efter godkända test hos kunden.
4. Aro Cell.
Gick på pumpen hos FDA med TK1-test för bröstcancer (lite konstigt, man var överens om jämförelseobjekt men fick efter lång behandlig veta att j-objektet inte dög).
Räddningen blev det tidigare genomförda köpet av IDL, deras tester för cancer i urinblåsan resp tyfoidfeber säljer bra (i Tyskland resp Indonesien). Även TK1 kan få nya användningsområden.
5: Polyplank.
Ren chansning. Bra för det gröna samvetet, gör underhållsfria plank av träflis och plastavfall.
Om det inte blir konkurs så kan det bli en fin kursuppgång från dagens pressade nivå.
|
|
|
Deltagarens dag
|
DERANK
|
2025-01-07 23:35:51
|
|
|
Bäste deltagare,
Deranktävlingen 2025 är igång!
För att uppmärksamma årets portföljer och aktieval tänkte vi att alla deltagare ska få sin egen dag under Januari 2025 då deltagarens portfölj presenteras mer i detalj. Du som deltagare får möjlighet att kommentera de aktieval som gjorts samt övriga medtävlare ges möjlighet att kommentera.
Några deltagare har redan publicerat sina portföljer inklusive kommentarer och årets samtliga portföljer finns i sin helhet publicerade i forumet på www.derank.se, men nu lägger vi alltså fokus på en portfölj i taget.
Först ut att få sin dag är JOJE - förra årets vinnare. 2024-01-08
Årets portföljer kommer publiceras i följande ordning med 1-3 dagars mellanrum:
1 joje
2 Osalja
3 EllaK
4 Phantom V
5 Mr Rockefeller
6 Joggarn
7 Hamonrye
8 Boxarn
9 Co
10 Skyrocket
11 Elmore
12 Mupp
13 Apan
14 Örnen
15 KJL
16 Laban
17 Micha69
Frågan är - vem har gjort de bästa valen för 2025 ?
Må bäste man/kvinna vinna!
/Derank
|
|
|
Portfölj 1 - Joje's dag! 2024-01-08
|
DERANK
|
2025-01-07 23:32:15
|
|
|
1 Joje
---
Leading Edge Materials Corp.
Axolot Solutions Holding
Botnia Exploration Holding
Lovisagruvan
Arctic Minerals
|
|
|
Årets Portföljer
|
DERANK
|
2025-01-05 21:15:12
|
|
|
Portfölj | Deltagare | Värde | Relativt värde | Valda aktier | (ej rangordning)
1 Joje 102896 | 152
Leading Edge Materials Corp.
Axolot Solutions Holding
Botnia Exploration Holding
Lovisagruvan
Arctic Minerals
-
2 Osalja 104032 | 131
Elicera Therapeutics
Renewable Ventures Nordic
Scandinavian Astor Group
RanLOS
SHT Smart High-Tech B
-
3 EllaK 105107 | 115
AroCell
Obducat B
Odinwell
Polyplank
Redsense Medical
-
4 Phantom V 109972 | 105
Lipidor
WntResearch
Chordate Medical Holding
Motion Display
Combigene
-
5 Mr Rockefeller 103250 | 150
Lovisagruvan
Kentima Holding
aXichem A
Flowscape Technology
OptiCept Technologies
-
6 Joggarn 104237 | 120
Alzinova
AroCell
Clinical Laserthermia Syst. B
Diamyd Medical B
Suntrade Group B
-
7 Hamonrye 104406 | 127
RanLOS
SHT Smart High-Tech B
Scandinavian Astor Group
Corline Biomedical
Frilans
-
8 Boxarn 101408 | 192
Careium
Comintelli
Flat Capital
Implantica
Spotlight Group
-
9 Co 99282 | 201
RanLOS
Cyclezyme
SHT Smart High-Tech B
Intellego Technologies
Alpcot Holding B
-
10 Skyrocket 103900 | 144
Iconovo
Corline Biomedical
Gasporox
Acconeer
KebNi B
-
11 Elmore 103065 | 147
Kopparbergs B
Hernö Gin B
Lappland Guldprospektering
ShaMaran Petroleum Corp
Filo Mining Corp
-
12 Mupp 104583 | 140
24SevenOffice
2cureX
4C Group
AAC Clyde Space
Absolent Air Care Group
-
13 Apan 107722 | 81
Avsalt Group
Biofrigas
Fortinova Fastigheter
Frilans
Godsinlösen Nordic
-
14 Örnen 103751 | 132
Renewable Ventures Nordic
Scandinavian Astor Group
SHT Smart High-Tech B
ShaMaran Petroleum Corp
Africa Energy Corp
-
15 KJL 100113 | 186
RanLOS
Renewable Ventures Nordic
Arctic Minerals
Freja eID Group
Africa Energy Corp
-
16 Laban 103785 | 143
SHT Smart High-Tech B
BeammWave B
Divio Technologies B
Renewable Ventures Nordic
Guideline Geo
17 Micha69 98434 | 201
Freja eID Group
Gold Town Games
Gosol Energy Group
Scandinavian Astor Group
Star Vault B
|
|
|
Re: Mina val
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-05 18:59:24
|
|
|
Citerar Warren Buffetts syn på denna typ av investeringar (inkl referens till hans hädangångne partner Charlie Munger) och implicita rekommendation:
"- Charlie and I haven´t learnt how to solve difficult business problems.
What we have learnt is to avoid them".
|
|
|
Re: Kjell Group
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-05 18:55:55
|
|
|
Kollade upp lite noggrannare, och räntebärande nettoskulden är 430 mnkr (inte 500 mnkr som jag skrev).
Ska bli spännande att se vilka emissionsvillkoren blir.
Risken är att fortsatt dålig detaljhandelskonjunktur och hård konkurrens ger fortsatta förluster och att de inte klarar av att vända verksamheten.
|
|
|
Re: Mina val
|
Phantom V
|
2025-01-05 18:42:51
|
|
|
Citerar Herr Rockefeller: "Tyvärr kan man inte alls lita på deras vd Torsten Helsing, som konsekvent rundar hörn i sin kommunikation med aktiemarknaden"
Och Skyrocket:
"Jag har tappat allt självförtroende vad gäller att investera i mindre bolag senaste åren"
Ja, två korta kommentarer som fångar den svenska småbolagsmarknaden perfekt. Hur ska man göra för att inte förlora självförtroendet om man har att göra med en jävla massa lögnare som extraknäcker som klåpare i sina övervärderade luftslott.
Nu tror jag förvisso att 2025 kan bli ett bra år för den lilla andel småbolag, som har någonting att visa upp. Men det är alltså horribelt vad dessa företag underpresterar i sina prestationer. Att investera i småbolag är nog bland det svåraste man kan syssla med.
|
|
|
Kjell Group
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-05 18:26:18
|
|
|
Ett bolag att hålla ögonen på under Q1 2025 är Kjell Group på First North.
Bolaget har kollapsat sedan IPO 2021 (55 kronor) och kostar nu 9 kronor. Börsvärde 280 mnkr, men med en häftig räntebärande nettoskuld på cirkus 500 mnkr.
Vinstgivande sedan IPO, men med sjunkande vinster, och börjar nu göra förlust.
I grund och botten gillar jag Kjell & Co och handlar där ofta till firman. Kunnig och bra personal.
De ska nu göra en företrädesemission på minst 200 mnkr, för att bygga nytt automatiserat lager i Staffanstorp (80 mnkr) och reducera skulderna.
Företrädesemissionen kommer att vara fullt garanterad av huvudägarna, men utan garantiersättning.
Det finns 31 miljoner aktier i bolaget. Jag tror på följande möjliga emissionsvillkor:
Alternativ 1
N2:1 (två nya aktier för en gammal), kurs 3,50 kronor. Ny kurs blir då 16/3 = 5,10 kronor. TERP blir cirka 30 procent. Emissionsbelopp 220 mnkr.
Alternativ 2
N3:1 (tre nya aktier för en gammal), kurs 2,50 kronor. Ny kurs blir då 16,50/4 = 4,10 kronor. TERP blir cirka 40 procent (onödigt högt). Emissionsbelopp 230 mnkr.
Alternativ 3
N3:1 (tre nya aktier för en gammal), kurs 3 kronor. Ny kurs blir då 18/4 = 4,50 kronor. TERP blir cirka 33 procent (lagom). Emissionsbelopp 275 mnkr.
Personligen hoppas jag att det blir alternativ 3 så att de säkert får ner skulderna till en rimlig nivå.
Det kan då bli ett bra tillfälle att köpa in sig i Kjell Group som en långsiktig placering.
|
|
|
Mr Rockefellers portfölj
|
Mr Rockefeller
|
2025-01-05 17:59:08
|
|
|
Kul att sidan lever upp lite igen.
Här är min portfölj med motiveringar.
1) aXichem
Jag har varit aktieägare i aXichem av och till genom åren och tjänade en hygglig slant när det tiodubblades i kurs från företrädesemissionen 2016 till 2018/2019 och jag sålde alla mina aktier.
Jag deltog rejält i företrädesemissionen i mars 2023, men blev sedan väldigt besviken när de inte fick sitt EFSA-godkännande för aXiphen i djurfoder till kycklingar (syfte: motverka salmonella samt viss produktivitetsökning) i december 2023. Jag sålde då mina aktier (med stor förlust), eftersom jag förstod att de skulle behöva göra en ny (brutal) företrädesemission under 2024 (den kom i mars 2024).
I samband med lösen av teckningsoptioner från företrädesemissionen i oktober 2024 köpte jag tillbaka en mindre post (lottsedel).
I december 2023 fick de överraskande motsvarande godkännande för Brasilien (världens största marknad för kycklingproduktion), och det är där hoppet nu ligger. De testar nu med två medelstora producenter och testerna bör vara klara senast februari 2025.
Bestämmer sig dessa två producenter för att gå vidare bör det ge en omsättning kring 70 mnkr per år med 40 procent bruttomarginal. Det räcker för att ge aXichem stabil lönsamhet och kan även tjäna framför allt som språngbräda för att ta sig an större producenter i Brasilien.
Säger dessa två medelstora producenter i Brasilien nej till att fortsätta använda aXiphen är det svårt att se någon ljus framtid för aXichem. Bolaget är då en konkurskandidat (dock tidigast 2026)
Blir det däremot en fortsättning i Brasilien och aXichem sedan kan få EU-godkännande under året (de lämnar in kompletterande studiedata till EFSA, troligtvis senast runt februari/mars 2025 och sedan lär det ta 6 – 9 månader för EFSA tills en ny bedömning är klar) kan det bli en raket för aktien. Jag bedömer sannolikheten för EFSA-godkännande till 50/50.
Tyvärr kan man inte alls lita på deras vd Torsten Helsing, som konsekvent rundar hörn i sin kommunikation med aktiemarknaden, vilket skapat en enorm förtroendesvacka för bolaget hos aktieägarna. Han har ropat ”Vargen kommer” om att nu ska försäljningen lyfta så många gånger att alla seriösa investerare för länge sedan slutat tro på honom. Han har själv fått betala ett högt pris genom en låg värdering och därmed en brutal utspädning i senaste företrädesemissionerna, och därmed för hans eget ägande i bolaget, eftersom han inte kunnat ta sin andel.
Men det som gör att jag ändå kan ge aXichem en (sista) chans är deras samarbete med danska fodertillskottsföretaget Christian Olesen som fungerar som distributör, såväl i Brasilien som i EU (om de får godkännande). Ett familjeföretag (grundat 1885) i femte generationen, med en omsättning kring uppskattningsvis 5 miljarder svenska pesetas.
Jag tror inte ett sådant företag skulle riskera svärta ner sitt rykte och ha ett samarbete med aXichem, utan att de tror på produkten. Hade de haft ett samarbete med ett nystartat företag hade jag inte värdesatt det ett dugg, men Christian Olesen är en annan sak.
2) Kentima
Gammal trotjänare som fick en jätteorder på 10,8 mnkr inom säkerhet i juli 2024 som ska levereras 2025. Ordervärdet är förmodligen tio gånger så stort som deras största order hittills inom egna produkter och sätter Kentima i en helt annan sits för framtiden. Gissningsvis blir leveransen klar första halvåret.
Jag bedömer att Kentima kommer att omsätta 73 mnkr för 2025 och bör kunna tjäna 6 mnkr efter finansnetto, motsvarande 20 öre per aktie (de betalar fortfarande ingen vinstskatt). Jag tror aktien kan passera 3 kronor under 2025.
3) OptiCept
Bolaget är i en helt annan fas nu, med samarbeten med FPS (potatis), Dole (ananas), Chrysal (längre vasliv för blommor), många skogsföretag inom sticklingar (förstärkt överlevnad vid plantering) och olivindustrin.
Bolagets vd Thomas Lundqvist gör ett fint jobb och ökar trovärdigheten för bolaget på aktiemarknaden. Tidigare befattningshavare med tveksamt rykte på aktiemarknaden är i princip borta ur bolaget, eller lär vara det efter årsstämman i maj 2025.
Bra investeringar är ofta aktier i bolag som rider på en megatrend. I OptiCepts fall är det hållbarhet och förbättrat resursutnyttjande.
Klimatförändringarna är (tyvärr) på riktigt och pressar livsmedelsproducenter via sämre skördar. Producenterna kommer inte att ha råd att säga nej till teknik som ökar utvinningen och minskar svinn. Denna megatrend gör OptiCept till en långsiktig vinnare.
Jag tror på några års sikt att OptiCept kan nå de här försäljningssiffrorna:
Oliver: CEPT maskinförsäljning, 100 mnkr per år.
FPS: CEPT maskinförsäljning till potatisbearbetning, 150 mnkr per år.
Juiceextraktion etc: CEPT maskinförsäljning, 100 mnkr per år.
Blommor/sticklingar: SAAS-intäkter, 50 mnkr per år.
Total omsättning 400 mnkr, troligtvis inte redan 2025, men möjligt 2026 eller senast 2027. Med bruttomarginaler på 55 procent för maskinförsäljning och 75 procent för SAAS-försäljning blir täckningsbidraget 230 mnkr. Kostnaderna lär stanna kring (högst) 130 mnkr, så EBIT kring 100 mnkr lär vara möjligt. EBIT-marginal 25 procent.
Värderingen lär då bli minst 2 mdkr. Just nu finns emitterat 67 miljoner aktier, men inräkna en optionslösen i maj 2025 plus en trolig mindre riktad emission till någon större spelare för förstärkt rörelsekapital, och vi har 80 miljoner aktier.
Kursen lär då gå till 25 kronor någon gång senast 2027, men bör kunna dubblas till 10 kronor redan under 2025.
4) Flowscape
Återkommer med motivering lite senare.
5) Lovisagruvan
Chansning, knepig situation sedan de tappade sin enda köpare av malm, Boleslaw i Polen. Nu testar de en ny kund och har levererat en omfattande provleverans på 21 000 ton malm.
Lovisagruvans framtid hänger troligtvis på att de lyckas få till ett långtidsavtal med den nya kunden avseende försäljning av malm på rimliga villkor, vilket är osäkert.
Kan man lyckas med det och komma tillbaka till historiska vinstnivåer kan aktien hoppa upp till tidigare kursnivåer kring 30 – 35 kronor (justerat för utspädning efter den riktade emissionen sommaren 2024).
Därtill har man väldigt intressanta utvecklingsprojekt, som värderingsmässigt egentligen inte alls finns upptagna i aktiekursen i dagens läge, troligtvis på grund av osäkerheten.
I första hand Pahtohavare i Kiruna. Kopparprojekt, som enligt mina beräkningar (kassaflödesanalys, 10 procent real diskonteringsränta) kan vara värt kring 68 kronor per aktie. Beräkningarna är dock inte avstämda med bolaget, utan ganska lekmannamässiga, och därmed mycket osäkra.
Även möjligheten att bygga eget anrikningsverk i befintlig gruva i Stråssa, gissningsvis med ökad kapacitet (ökning från dagens maxproduktion kring 40 000 ton), som skulle kunna öka vinsten rejält genom ökad produktion och sänkta transport- och anrikningskostnader. Detta kräver dock bland annat att man kan hitta mer malm för att motivera bygget av ett eget anrikningsverk.
Enligt mina preliminära beräkningar (kassaflödesanalys, 10 procent real diskonteringsränta) ligger mervärdet i eget anrikningsverk (jämfört med nuläget) med en rimlig kapacitetsutbyggnad kring 54 kronor per aktie. Jag värderar då vinsterna till p/e 8, inklusive småbolagsrabatt (Boliden brukar värderas till p/e 12 - 13). Beräkningarna är dock inte avstämda med bolaget, utan ganska lekmannamässiga, och därmed mycket osäkra.
Även Måsalycke (Zirkon- och Titanoxid) i Tomelilla på Österlen är intressant, med väldigt höga halter. Här har jag dock inte gjort någon värdering.
Samtliga dessa projekt kommer dock att ta lång tid att förverkliga, med omfattande tillståndsprövning samt medför troligtvis också ett finansieringsbehov.
|
|
|
Mina val
|
Skyrocket
|
2025-01-05 15:18:45
|
|
|
Jag har tappat allt självförtroende vad gäller att investera i mindre bolag senaste åren, men jag vill inte överge den traditionstyngda tävlingen, så jag har skjutit lite från höften:
1. Iconovo
+ Om de kan sätta licensavtal för ICOpre-inhalatorn som de påstått vara "nära" i över ett års tid så tror jag på en snabb dubbling.
- Kan de inte sätta avtalat är kassan snart slut och det lär bli en ny emission till brutalt låg kurs..
2. Corline
+ Kommer förhoppningsvis att uppvärderas när Kardium börjar beställa inför lansering.
- Beroende av en enda kund som dessutom är beroende av att få sin FDA ansökan godkänd.. Kan definitivt gå åt skogen.
3. Gasporox
+ Lite "safe play". Har långsamt ökande försäljning och är hyfsat nära break even.
- Har konvertibler ute som kan bli problem om utvecklingen inte går som förväntat.
4. Acconeer
+ Kan förhoppningsvis gå starkt OM försäljningen börjar ta fart på riktigt.
- Långt ifrån säkert att försäljningen verkligen tar fart..
5. KebNi
Här skjuter jag från höften. Har egentligen knappt koll.. Impulsivt val för att få mig själv att läsa på om bolaget.
Reserv: Bioextrax
Svårbedömt bolag jag ägt länge.. Kan bli bra, men går segt som knäck.. Svårt att räkna på eftersom de är beroende av partners och enstaka stora affärer med långa ledtider.
|
|
|
Re: Årets utvalda aktier
|
Phantom V
|
2025-01-05 12:14:57
|
|
|
Ändrat strategi helt efter några katastrofala år, och valt följande:
1. Lipidor.
Klart förstaval i min portfölj. Ett bolag I Fas3 som gör om sin "trea" med en förbättrad kandidat. Man missade sitt förra försök med minsta möjliga marginal (4%) vilket krossade aktien. Därefter genomförde man en emission på havets botten men är nu på banan igen. Mycket intressanta avtal på plats och förstudierna ser riktigt lovande ut. Förhållandevis lågt börsvärde om ca 200 miljoner och potential till att flerdubblas under året. Bäst av all är att resultat väntas redan i slutet på innevarande kvartal, och att det finns spännande avtal med Menarini på plats.
2. WntResearch:
Totalt uruselt bolag som misslyckats med precis allt man företagit sig. (En av huvudorsaken till förra årets pinsamma resultat i tävlingen dessutom)
Guldet blev till sand i de utdragna försöken att hitta ett läkemedel för att förhindra metastasering i cancer. Det intressanta i detta bolag är kvarvarande värde i form av stora förlustavdrag, notering, patent mm. Jag förväntar mig ett omvänt förvärv, vilket också är bolagt uttalade mål nu. Stor chans att lyckas med detta vilket i så fall bör leda till en bra utveckling ifrån dagen nivå. Börsvärde 6 miljoner vilket bör jämföras med de stora förlustavdragen. (Oklart dock hur mycket som kommer gå att utnyttja beroende på kommande upplägg och oklara reglerna kring förfarandet.
Motion Display.
Världens bästa urusla idé. Verkar vara på bättringsvägen även om den allra senaste rapporten inte gjorde någon speciellt glad. Intäkterna kommer ojämnt, och marknaden straffade bolaget hårt information av havererad kurs. Lågt Börsvärde och hyfsade möjligheter framöver gör aktien intressant.
Chordate.
Ganska intressant läge ifrån de djupaste djupen och en desperat emission har totalslaktat kursen. Kandidaterna ser inte så tokiga ut. Kan gå.
Combigene.
Tja... lite skjuta från höften som "apan" typ. Lågt börsvärde och lovande teknik.
|
|
|
Re: Årets utvalda aktier
|
Joje
|
2025-01-04 18:02:18
|
|
|
Detta är min portfölj
Botnia
Lovisa
Axolot
Arctic
Leading edge
|